Situato su di una vetta, in posizione dominante rispetto a Buonabitacolo, il Santuario del Monte Carmelo è stato per secoli il luogo di devozione per il profeta Elia. Proprio in suo onore venne costruita questa chiesetta, successivamente dedicata alla Vergine del Monte Carmelo. L'anno di costruzione appare incerto, ma è accertato che nel corso del Settecento la chiesa venne ampliata e arricchita da una serie di stucchi policromi, di decorazioni e del bell'altare datato 1794.
Ogni anno, il 18 luglio si tiene presso questa chiesa una veglia preparatoria che accompagna la successiva discesa della statua della Madonna dal monte al paese, prevista per il giorno successivo.